Еўрапейская камісія паспяхова выпусціла 8 мільярдаў еўра ў сваёй апошняй сіндыкаванай транзакцыі ў 2023 годзе

Еўрапейская камісія, якая выпускае аблігацыі ЕС ад імя ЕС, прыцягнула яшчэ 8 мільярдаў еўра аблігацый ЕС за 11^th сіндыкаваная здзелка на 2023 г. Здзелка з падвойным траншам складалася з новай 5-гадовай аблігацыі на 5 млрд еўра з пагашэннем 5 снежня 2028 г. і зялёнай аблігацыі NextGenerationEU на 3 млрд еўра з пагашэннем 4 лютага 2048 г.

Здзелка выклікала вялікую цікавасць з боку інвестараў, якія зрабілі заяўкі на агульную суму больш за 66 мільярдаў еўра на новыя 5-гадовыя аблігацыі і больш за 70 мільярдаў еўра на 24-гадовыя зялёныя аблігацыі NGEU. Гэта роўна каэфіцыенту залішняй падпіскі прыблізна ў 13 і 24 разы адпаведна.

У выніку здзелкі агульны аб'ём выпуску зялёных аблігацый NextGenerationEU склаў 47.2 мільярда еўра, пры гэтым даходы будуць выкарыстоўвацца для фінансавання зялёных праектаў у рамках нацыянальных планаў аднаўлення і ўстойлівасці (RRP) дзяржаў-членаў - дарожных карт выдаткаў у рамках NextGenerationEU. Выпуск зялёных аблігацый NGEU падтрымліваецца вялікай колькасцю адпаведных праектаў і дакладна адкалібраваны ў адпаведнасці з паведамленымі дзяржавамі-членамі аб выдатках на экалагічна чыстыя аблігацыі, якія цяпер набіраюць абароты.

Здзелка стала апошняй сіндыкаванай здзелкай ЕС у гэтым годзе. Такім чынам, агульны аб'ём эмісіі ў другой палове гэтага года дасягнуў 34.2 мільярда еўра. Камісія абвясціла, што завершыць выпуск аблігацый на гэты год аўкцыёнам на суму да 4 мільярдаў еўра 27 лістапада.

Даступны поўны агляд усіх транзакцый ЕС, аформленых на сённяшні дзень анлайн.

Фон

Еўрапейская камісія пазычае на міжнародных рынках капіталу ад імя Еўрапейскага саюза і выплачвае сродкі дзяржавам-членам і трэцім краінам у рамках розных праграм запазычанняў. Пазыкі ЕС гарантуюцца бюджэтам ЕС, а ўзносы ў бюджэт ЕС з'яўляюцца безумоўным юрыдычным абавязацельствам усіх дзяржаў-членаў у адпаведнасці з дагаворамі ЕС.

рэклама

Са студзеня 2023 года Еўрапейская камісія выпускае аблігацыі ЕС пад адной маркай, а не асобна маркіраваныя аблігацыі для асобных праграм. Даходы ад гэтых аднабрэндавых аблігацый размяркоўваюцца на адпаведныя праграмы ў адпаведнасці з працэдурамі, выкладзенымі ў адпаведных пагадненнях. Выпускі Green Bond NextGenerationEU працягваюць фінансаваць толькі тыя меры, якія адпавядаюць патрабаванням NextGenerationEU Green Bond Framework.

На аснове EU-Bonds і NextGenerationEU Green Bonds, сабраных з сярэдзіны 2021 года, Камісія да гэтага часу выплаціла 174.7 мільярда еўра ў выглядзе грантаў і пазык дзяржавам-членам ЕС у рамках Фонду аднаўлення і ўстойлівасці ў дадатак да далейшай падтрымкі іншых краін ЕС праграмы, якія атрымліваюць выгаду ад фінансавання NextGenerationEU.

Са сродкаў, выплачаных дзяржавам-членам у рамках Фонду аднаўлення і ўстойлівасці, 58.3 мільярда еўра, паводле паведамленняў, падыходзяць для фінансавання па зялёных аблігацыях. Згодна з праграмай зялёных аблігацый NextGenerationEU, выдаткі пацвярджаюцца прыдатнымі для фінансавання праз зялёныя аблігацыі пасля таго, як краіны ЕС прадэманструюць, на што былі выкарыстаны сродкі.

Інфармацыя ў рэжыме рэальнага часу аб прымальных і размеркаваных выдатках даступная ў Прыборная панэль зялёных аблігацый NextGenerationEU. Камісія таксама абавязваецца публікаваць штогадовыя справаздачы аб размеркаванні і ўплыве даходаў ад зялёных аблігацый NGEU. Услед за першым справаздачу аб размеркаванні, апублікаваным восенню 2022 г., Камісія апублікуе свой першы поўны справаздачу аб размеркаванні і ўздзеянні зялёных аблігацый NGEU пазней у гэтым годзе.  

Камісія таксама выдзеліла 15 мільярдаў еўра Украіне ў рамках праграмы Макрафінансавая дапамога +, а яшчэ 1.5 мільярда еўра запланавана на канец гэтага месяца. Гэтая праграма, якая дасць Украіне 18 мільярдаў еўра на працягу ўсяго 2023 года, ідзе пасля выдачы Камісіяй 7.2 мільярда еўра экстраных пазык МЗС Украіне ў 2022 годзе. Да гэтага ЕС выдзеліў Украіне больш за 5 мільярдаў еўра праз пяць Праграмы МЗС з 2014 года.

Для далейшага павышэння ліквіднасці аблігацый ЕС на другасным рынку Камісія ўвяла сістэму для прадастаўлення інвестарам каціровак коштаў на каштоўныя паперы ЕС на электронных платформах. Першасныя дылеры ЕС пачалі каціраваць цэны на аблігацыі ЕС 01 лістапада 2023 г. Камісія таксама працуе над механізмам падтрымкі выкарыстання аблігацый ЕС у якасці інструмента для пагадненняў рэпо (будзе ўкаранёна да сярэдзіны 2024 г.).

Сённяшні сіндыкат аблігацый 5-гадовая аблігацыя З пагашэннем 5 снежня 2028 г. гэтая аблігацыя мае купон у 3.125% і атрымала прыбытковасць паўторнай прапановы 3.226%, што эквівалентна цане паўторнай прапановы 99.535%. Спрэд да сярэдняга свопу складае +4 б.с., што эквівалентна +54.8 б.с. у параўнанні з Бундам, які павінен быць аплачаны 19 кастрычніка 2028 г., і +20.3 б.с. 24-гадовы кран NextGenerationEU Green Bond З пагашэннем 4 лютага 2048 г. гэтая аблігацыя мае купон у 2.625% і атрымала даходнасць паўторнага размяшчэння 3.759%, што эквівалентна цане паўторнага прапановы 82.173%. Спрэд да сярэдняга свопу складае +72 біт/с, што эквівалентна +83.8 біт/с у параўнанні з Бундам, які павінен быць пагашаны 15 жніўня 2046 года, і +5.8 біт/с у параўнанні з OAT, які павінен быць пагашаны 25 мая 2048 года. Канчатковы портфель заказаў склаў больш за 70 мільярдаў еўра. Сумеснымі кіраўнікамі гэтай здзелкі былі Barclays, BNP, LBBW, Morgan Stanley і Nordea.

Інфармацыя аб размеркаванні розным інвестарам даступная у раздзеле транзакцый ЕС як вэб-сайт пазычальніка.

Праграма фінансавання ЕС апынулася надзвычай устойлівай перад абліччам складаных умоў для ўсіх эмітэнтаў у 2023 годзе. Таму дарэчы, што Камісія дасягнула такога моцнага выніку ў сённяшняй здзелцы, нашай апошняй сіндыкацыі ў гэтым годзе. Высокі попыт на зялёную лінію здзелкі таксама сведчыць аб даверы інвестараў да праграмы ЕС па зялёных аблігацыях NextGenerationEU. Мы будзем працягваць умацоўваць гэты давер, апублікаваўшы ў канцы гэтага года справаздачу аб уздзеянні размеркавання зялёных аблігацый NGEU - ключавы вынік нашага імкнення да празрыстасці.

Камісар па бюджэце і адміністрацыі Ёханэс Хан (на фота) 13 г

Падзяліцеся гэтым артыкулам: