#EBA - Банкі ЕС сутыкаюцца з далейшым скарачэннем прыбытковасці

Каэфіцыенты капіталу банкаў ЕС застаюцца стабільнымі трэці квартал запар. Каэфіцыент звычайнага капіталу ўзроўню 1 (CET1) застаўся на ўзроўні 14.4% пры поўнай загрузцы, пры гэтым павелічэнне капіталу кампенсуецца паралельным пашырэннем сумы ўздзеяння на рызыку (REA). Апошняе спалучалася з павелічэннем агульных актываў і крэдытаў.

Якасць актываў працягваў удасканальвацца, хаця і больш павольнымі тэмпамі. Каэфіцыент недастатковасці крэдытаў знізіўся з 3.0% да 2.9%. Сапраўды гэтак скарацілася доля крэдытаў 2-га і 3-га этапаў, абодва на 10 балаў / гадзіну ў квартале (QoQ) да 6.9% і 3.3% адпаведна. Каэфіцыент ахопу таксама знізіўся і склаў 44.6%, знізіўшыся да 44.9% у квартале раней. Забягаючы наперад, працэнт банкаў, якія чакаюць пагаршэння якасці актываў, яшчэ больш павялічыўся, асабліва для крэдытавання малых і сярэдніх прадпрыемстваў (МСП) і фінансавання камерцыйнай нерухомасці (CRE). Нягледзячы на ​​такую ​​перспектыву, банкі ўсё яшчэ плануюць павялічыць фінансаванне МСП, а таксама спажывецкае крэдытаванне.

Рэнтабельнасць ўласнага капіталу (RoE) знізіўся ў 3 квартале да 6.6%, знізіўшыся на 40 біт / с у параўнанні з папярэднім кварталам. У адпаведнасці з тэндэнцыяй папярэдняга квартала суадносіны выдаткаў і даходаў банкаў скарацілася і склала 63.2% у верасні 2019 года, што на 90 б.п. Павелічэнне аб'ёму працэнтных актываў і нязменная чыстая працэнтная маржа (2%) падтрымліваюць гэтую тэндэнцыю. Доля чыстага працэнтнага даходу ў агульным чыстым аперацыйным прыбытку вырасла да 1.43%, што на 58.5 б.п. вышэй, чым у мінулым квартале. Вынікі RAQ паказваюць, што банкі і аналітыкі даволі песімістычныя ў дачыненні да тэндэнцый прыбытковасці. Толькі 60% банкаў і 20% аналітыкаў чакаюць агульнага павелічэння прыбытковасці ў бліжэйшай будучыні ў параўнанні з 10% і 25% у папярэднім RAQ.

З бок адказнасціУ асноўным банкі маюць намер атрымаць дадатковыя інструменты ўтрымання (старэйшыя непрывілеяваныя аблігацыі і холдынгавыя кампаніі), а таксама дэпазіты рознічнага гандлю. Аналітыкі таксама чакаюць павелічэння выпуску пазыкі на няздольную запазычанасць. Аднак, насуперак банкам, працэнт аналітыкаў, якія разлічваюць на больш пераважнае старэйшае незабяспечанае фінансаванне, моцна вырас. Пазітыўныя чаканні наконт размяшчэння інструментаў MREL паралельна зніжаюцца занепакоенасцю з нагоды выпуску MREL. Працэнт банкаў, якія паказваюць на цэнаўтварэнне і нявызначанасць патрабаванай сумы MREL як абмежавання на выдачу MREL, скараціўся да 50% і 30% адпаведна (60% і 40% у папярэднім RAQ).

Лічбы, уключаныя ў прыборную панэль рызыкі, грунтуюцца на выбарцы з 147 банкаў, якія ахопліваюць больш за 80% банкаўскага сектара ЕС (па агульным аб'ёме актываў) на самым высокім узроўні кансалідацыі, а агрэгаты краін таксама ўключаюць буйныя даччыныя кампаніі (спіс банкі можна знайсці тут).