P2P-інвестыцыі, аблігацыі і дэпазіты ствараюць аптымальны партфель у 2024 годзе

Паводле ацэнак платформы Robocash, у 2024 годзе аптымальным рашэннем будзе трымаць дзве траціны інвестыцыйнага партфеля ў інструментах з фіксаванай прыбытковасцю.

Спецыялісты Robocash прааналізавалі 9 розных інвестыцыйных актываў, каб вызначыць аптымальную структуру партфеля. Даследаванне вывучыла 10 мадэляў размеркавання партфеля* і разгледзела карэляцыю актываў.

Партфель мадэлі Black-Litterman абяцае найбольшую прыбытковасць у 2024 годзе, але прапануе размеркаваць усе сродкі ў крыптаграфіі. «Безумоўна, такі падыход супярэчыць ідэі дыверсіфікацыі і істотна павышае рызыкі інвестыцый». — каментуюць спецыялісты. 

Ва ўмовах эканамічнай нестабільнасці застаецца актуальным трэнд на дыверсіфікацыю партфеля. «Метады алгарытму Konno-Yamazaki і HRP мяркуюць, што мы размяркуем усе 9 прааналізаваных актываў у адзін партфель. Такі падыход зніжае некаторыя рызыкі, але дакладна не самы эфектыўны з пункту гледжання даходнасці».

Найбольш аптымальным варыянтам з'яўляецца структура, вызначаная ў Парэта-аптымізацыі. Такі партфель змяшчае 64.9% актываў з фіксаваным прыбыткам, а менавіта аблігацыі, P2P-інвестыцыі і дэпазіты. Астатнюю частку складаюць актывы з пераменнай прыбытковасцю (30.6%) і актывы ў замежнай валюце (4.5%). "Даходнасць тут ніжэйшая, чым, напрыклад, у выпадку максімальнай дыверсіфікацыі або разгляду безрызыкоўнай стаўкі для каэфіцыента Шарпа. Але гэта спалучэнне з'яўляецца аптымальным з пункту гледжання дасягнення найлепшага суадносін рызыкі і даходнасці". — дадаюць спецыялісты. 

* Спіс метадаў уключае наступнае: Маркавіц, VaR (значэнне рызыкі), Mean-CVaR (умоўная VAR у сярэднім), мадэль Блэка-Летэрмана, каэфіцыент Шарпа, парытэт рызыкі і рэнтабельнасці, надзейная аптымізацыя, Konno-Yamazaki (сярэдняе Абсалютнае адхіленне), HRP (аптымізацыя на аснове машыннага навучання іерархічнага парытэту рызыкі), мінімізацыя рызыкі Парэта і максімізацыя прыбытковасці.

Чытайце ў Google Docs

рэклама

Нататкі для рэдактараў: Robo.cash гэта цалкам аўтаматызаваная інвестыцыйная платформа з Харватыяй з гарантыяй зваротнага выкупу інвестыцый, якія працуюць у Еўрапейскім Саюзе, Вялікабрытаніі і Швейцарыі. Платформа, запушчаная ў лютым 2017 года, належыць фінансаваму холдынгу UnaFinancial, які прадастаўляе фінтэх-паслугі на рынках Азіі і Еўропы, якія развіваюцца. Як частка холдынгу Robo.cash працуе па мадэлі «peer-to-portfolio», што дае магчымасць інвеставаць у спажывецкія і камерцыйныя крэдыты, выдадзеныя даччынымі кампаніямі. Па стане на 30 лістапада 2023 г. ён прыцягнуў больш за 85 мільёнаў еўра інвестыцый і прафінансаваў крэдыты на суму больш за 750 мільёнаў еўра. 

Фота Стывен Доўсан on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Падзяліцеся гэтым артыкулам: