Сумесная справаздача Камісіі/ЕЦБ: доступ да фінансавання і пошук кліентаў - найбольш актуальныя праблемы для МСП

Доступ да фінансавання з'яўляецца ключавым фактарам, які вызначае пачатак, развіццё і рост для малых і сярэдніх прадпрыемстваў (МСП), і яны маюць зусім іншыя патрэбы і сутыкаюцца з рознымі праблемамі ў фінансаванні ў параўнанні з буйнымі прадпрыемствамі. Апошнія маюць лёгкі доступ да рынкаў акцыянернага капіталу, якія недаступныя пераважнай большасці малых прадпрыемстваў. Адсутнасць уласнага капіталу, укладзенага ў малыя фірмы, робіць гэтыя прадпрыемствы больш залежнымі ад іншых крыніц, такіх як банкаўскае крэдытаванне і іншыя віды фінансавых прадуктаў.

Цяперашняе эканамічнае асяроддзе прыцягнула асаблівую ўвагу да патрэб МСП, улічваючы значна больш жорсткія ўмовы прадастаўлення крэдытаў, якія вынікаюць з абмежаванай здольнасці і жадання банкаў прадастаўляць фінансаванне, ад якога гэты сектар асабліва залежыць.

ЕК і Еўрапейскі цэнтральны банк (ЕЦБ) вырашылі ў 2008 годзе стварыць Даследаванне доступу малых і сярэдніх прадпрыемстваў да фінансавання (SAFE). Апытанне, праведзенае ў 37 краінах, у тым ліку ў 28 краінах Еўрапейскага саюза (ЕС) і 17 краінах еўразоны, было праведзена ў чэрвені-ліпені 2009 года, у жніўні-кастрычніку 2011 года і апошні раз у жніўні-кастрычніку 2013 года.

У апытанні дэталёва разглядаюцца МСП:

• Фінансавае становішча, рост (мінулы і будучы), інавацыйная дзейнасць і патрэба ў знешнім фінансаванні.
• Выкарыстанне ўнутраных сродкаў і знешніх крыніц фінансавання.
• Вопыт падачы заяўкі на розныя віды знешняга фінансавання.
• Выкарыстанне крэдытаў, памер і прычыны атрымання канкрэтных крэдытаў.
• Погляды на тое, у якой ступені ім даступныя розныя віды фінансавання.
• Чаканні адносна будучага фінансавання ў банках і іншых крыніцах фінансавання.

Гэтая памятка дае кароткі выклад асобных важных высноў. Поўны тэкст справаздачы таксама даступны (гл. спасылку ў канцы тэксту).

1. Доступ да фінансавання – Адрозненні ў краінах-членах

МСП па-рознаму ўспрымаюць цяжкасці з доступам да фінансавання: 40% МСП на Кіпры, 32% у Грэцыі, 23% у Іспаніі і Харватыі, 22% у Славеніі, 20% у Ірландыі, Італіі і Нідэрландах да ўсяго 7% у Аўстрыі або 8 % у Германіі і 9% у Польшчы.

рэклама

На Кіпры ў 2013 годзе адбылося значнае павелічэнне (40%) у параўнанні з тым, што паведамлялі кіраўнікі малога і сярэдняга бізнесу ў 2009 і 2011 гадах (абодва 14%). У Грэцыі быў другі па велічыні працэнт кіраўнікоў МСП, якія назвалі доступ да фінансавання найбольш актуальнай праблемай, якая заставалася даволі падобнай да ўзроўню 32 года (2011%) без статыстычна значнай розніцы паміж гэтымі двума гадамі.

Кіпр (40%), Грэцыя (32%) і Харватыя (23%) былі трыма краінамі, якія паведамілі пра доступ да фінансавання як пра найбольш актуальную праблему сярод папярэдне прадстаўленага спісу з васьмі патэнцыйных праблем. У той час як Іспанія заняла трэцяе месца ў параўнанні з астатнімі краінамі ЕС па самым высокім адсотку МСП, якія паведамілі пра доступ да фінансавання, у Іспаніі доступ да фінансавання (23%) заняў другое месца пасля пошуку кліентаў (27%).

2. Самая актуальная праблема кампаній: пошук кліентаў

Пошук кліентаў заставаўся самай частай праблемай для малых і сярэдніх прадпрыемстваў ва ўсім ЕС, хаця ў 2013 г. назіралася невялікае зніжэнне частаты (22%) у параўнанні з 2011 г. (24%), за якой ішоў доступ да фінансавання. Забяспечанасць кваліфікаванымі кадрамі або вопытнымі кіраўнікамі заняла трэцяе месца і засталася стабільнай у параўнанні з 2011 годам. Нарматыўнае рэгуляванне заняло чацвёртае месца ў спісе найбольш актуальных праблем (14%) і паказала значны рост у параўнанні з 2011 годам (5%).

Табліца: найбольш вострыя праблемы, пра якія паведамляюць МСП

3. Выкарыстанне розных крыніц фінансавання: знешніх або ўнутраных

54% МСП шукалі толькі знешняе фінансаванне, што крыху ніжэй, чым у 2011 годзе (56%). Яшчэ 22 % МСП выкарыстоўвалі ўнутраныя і знешнія крыніцы фінансавання, у той час як толькі нешматлікія (4%) выкарыстоўвалі толькі ўнутраныя крыніцы фінансавання. Кожны пяты (20%) не карыстаўся ніякай крыніцай фінансавання за апошнія шэсць месяцаў, такі ж узровень, як і ў 2011 годзе.

Структура фінансавання: выкарыстанне ўнутраных сродкаў і знешняе фінансаванне

Самыя высокія ўзроўні залежнасці толькі ад унутраных сродкаў былі ў Аўстрыі, Венгрыі і Славакіі (8%+, г.зн. удвая больш, чым у сярэднім па ЕС). Пазбяганне выкарыстання любой формы фінансавання было асабліва высокае сярод малых і сярэдніх прадпрыемстваў у Румыніі, Латвіі і Партугаліі (36%-42%, г.зн. амаль удвая больш, чым у сярэднім па ЕС (20%)). Пазбяганне таксама было высокім за межамі ЕС у Чарнагорыі і Албаніі.

Пазбяганне любога выкарыстання фінансавання было самым высокім сярод найменшых МСП ЕС, павялічыўшыся да 28% сярод тых з 1-9 супрацоўнікамі ў параўнанні з толькі 11% сярод найбуйнейшых МСП з 50-249 супрацоўнікамі. Унутранае фінансаванне не склала асаблівай розніцы, хоць яно было крыху вышэй (5%) сярод самых маленькіх МСП, чым сярод тых, хто мае 10+ супрацоўнікаў (3%).

Падобная карціна назіралася і ў абароце малых і сярэдніх прадпрыемстваў памерам 2 мільёны еўра або менш, якія часцей за ўсё працуюць без фінансавання (23%) у параўнанні з самымі буйнымі (11% з абаротам больш за 50 мільёнаў еўра).

Прамысловыя МСП менш за ўсё абыходзіліся без якой-небудзь формы фінансавання на працягу апошніх шасці месяцаў (14%), а пастаўшчыкі паслуг найбольш верагодна (22%).

4. Крыніцы фінансавання: Банкаўскія авердрафты, лізінг, камерцыйныя крэдыты і банкаўскія пазыкі

Унутраныя сродкі выкарыстоўваліся ў якасці адной з (або адзінай) крыніцы фінансавання 26 % МСП ЕС за апошнія шэсць месяцаў. Гэта толькі крыху вышэй за ўзровень 2011 года (24% для ЕС-27).

Працягваюць актыўна выкарыстоўваць і многія іншыя крыніцы фінансавання, як і ў 2011 годзе, у прыватнасці банкаўскія авердрафты (39% пры ўзроўні 2011 года — 40%). Недалёка адсталі лізінг/расплата/факторынг (35 %, вельмі блізкі да ўзроўню 2011 года ў 36 %), гандлёвы крэдыт (32 %, такі ж, як і ў 2011 году) і банкаўскія пазыкі (32 %, вельмі блізкі да ўзроўню 2011 года ў 30 %). ).

Прыблізна кожнае сёмае (15%) МСП выкарыстоўвала іншыя крэдыты ад звязаных кампаній, акцыянераў, сям'і або сяброў. Кожны восьмы (13%) карыстаўся грантамі або льготнымі крэдытамі банкаў. 5% выкарыстоўвалі ўласны капітал, а некалькі - субардынаваныя пазыкі (2%) і выпушчаныя даўгавыя каштоўныя паперы (2%).

Узровень выкарыстання іншых крыніц фінансавання быў аналагічным узроўню 2011 года з невялікім павелічэннем узроўню банкаўскіх крэдытаў (з 30% у 2011 годзе да 32% у 2013 годзе), неразмеркаванага прыбытку (таксама павялічыўся на 2% у параўнанні з 2011 годам) і іншых крэдытаў (на 2% больш, чым у 2011 г.). Выкарыстанне ўласнага капіталу было крыху ніжэй, на 2% у параўнанні з 2011 годам.

Табліца: Выкарыстанне кампаніямі ўнутранага і знешняга фінансавання за апошнія шэсць месяцаў

5. Знешнія крыніцы – Адрозненні паміж дзяржавамі-членамі

У цэлым 75% малых і сярэдніх прадпрыемстваў ЕС выкарыстоўвалі хаця б адну форму пазыковага фінансавання за апошнія шэсць месяцаў. Гэта той самы ўзровень, які назіраўся ў 2011 годзе. З 2011 года назіраецца прыкметны рост пазыковага фінансавання ў Грэцыі з 57% да 74% у 2013 годзе, што прывяло яго ў адпаведнасць з сярэднім паказчыкам па ЕС, а таксама ў Італіі, падняўшыся з 76%. % да 82%. Узроўні крыху знізіліся ў некаторых краінах, але значнае падзенне было заўважана ў Эстоніі (з 85% да 62%) і Румыніі (з 78% да ўсяго 55%), за імі ішла Латвія (з 71% да 53%). ).

Табліца: кампаніі, якія выкарыстоўвалі даўгавое фінансаванне за апошнія шэсць месяцаў

З краін ЕС МСП Ірландыі часцей за ўсё карысталіся пазыковым фінансаваннем за апошнія шэсць месяцаў (85%). Пазыковае фінансаванне таксама было адносна распаўсюджана ў Вялікабрытаніі (85%, цяпер такі ж узровень у Ірландыі), Італіі (82%), Мальце (81%) і Фінляндыі (81%). Менш за ўсё ён выкарыстоўваўся ў Венгрыі (59%), Румыніі (55%) і Латвіі (53%) пасля значнага падзення ўзроўню, які выкарыстоўваўся з 2011 года ва ўсіх трох краінах.

Пазыковае фінансаванне было адносна менш распаўсюджаным сярод самых дробных МСП (67% тых, хто мае 1-9 супрацоўнікаў у параўнанні з 80% і больш, калі было па меншай меры 10 супрацоўнікаў) і тых, хто мае найменшы абарот (72% тых, хто мае 2 мільёны еўра або менш у параўнанні з 84% для ўсіх МСБ з большым абаротам). Гэта таксама было менш распаўсюджана сярод новых малых і сярэдніх прадпрыемстваў (60%, калі ім менш за два гады) і тых, хто мае толькі аднаго ўладальніка (69% для мужчын і 63% для жанчын).

6. Кампаніі, якія выкарыстоўвалі долевае фінансаванне за апошнія шэсць месяцаў

Толькі 5% малых і сярэдніх прадпрыемстваў ЕС выкарыстоўвалі долевае фінансаванне за апошнія шэсць месяцаў. Гэта было амаль у два разы часцей сярод буйных прадпрыемстваў (9% тых, хто мае 250+ супрацоўнікаў) у ЕС.

Долевае фінансаванне было найбольш распаўсюджаным сярод малых і сярэдніх прадпрыемстваў Літвы (45%) і нават павялічылася з 2011 года (38%). У Латвіі (16%), Швецыі (12%) і Фінляндыі (10%) значна адстаюць ад гэтага ўзроўню, але відавочна вышэй за сярэдні ўзровень. У Венгрыі, Эстоніі, Харватыі і Партугаліі ён выкарыстоўваўся вельмі мала (1% ці менш). З 2011 года ўзровень практычна не змяніўся ў большасці краін ЕС, за выключэннем Літвы (рост) і значнага падзення ў Даніі (з 46% да 9%) і Швецыі (з 31% да 12% у 2013 годзе).

Характарыстыка кампаніі – долевае фінансаванне

Акцыянернае фінансаванне было больш імаверным сярод буйных МСП (павялічылася з 4 % сярод тых, хто мае толькі 1-9 супрацоўнікаў, да 7.5 % сярод тых, хто мае 50-249 супрацоўнікаў) і тых, хто мае самы высокі ўзровень даходу (11 % для МСП з больш чым 50 мільёнамі еўра). ). Гэта таксама больш верагодна сярод МСП, якія былі створаны як мінімум 10 гадоў (9%) і МСП у сектары гандлю (15%). Нядзіўна, што гэта найбольш распаўсюджана сярод МСП, якія часткова належаць венчурным капіталам або бізнес-анёлам (21%).

Фон

Гэта даследаванне было праведзена па замове Генеральнага дырэктарата па справах прадпрымальніцтва і прамысловасці Еўрапейскай камісіі ў супрацоўніцтве з Еўрапейскім цэнтральным банкам.

Больш падрабязная інфармацыя

Справаздача аб доступе малых і сярэдніх прадпрыемстваў да фінансавання (SAFE) у 2013 годзе.

Інтэрнэт-партал доступу да фінансаў ЕС

Інтэрв'ю з В. П. Таяні: "COSME пашырыць доступ малых прадпрыемстваў да крэдытаў"

Ініцыятыва COM-EIB для МСП, ухваленая Еўрапейскім саветам у кастрычніку

Зялёная кніга аб доўгатэрміновым фінансаванні

Падзяліцеся гэтым артыкулам: